2022年第 26期（总第 1073期） 2022年 2月 15日

发改委提出 2022年改革政策的主要内容
国家发改委官方微信日前发文称，将推动经济体制改革向广度和深度进军，充分激活发展动力。文章指出， 2022年国家发展改革委将更加注重抓稳增长的改革。以改革激活发展潜力、增强发展动力。全面完成国企改革三年行动任务。出台国有经济布局优化和结构调整指引目录。深入推进国有企业混合所有制改革，在新产业、新业态领域推进增量混改。鼓励和引导民营企业加快结构性改革，解决好民营企业在产权保护、招投标、市场准入等领域存在的典型问题。推动构建高标准市场体系，抓好要素市场化配置综合改革试点，加快建设全国统一大市场。更加注重通过改革防范化解重大风险。把推进改革同防范化解重大风险结合起来。加强战略物资储备体系建设，稳步推进电网、铁路等行业改革，建设全国统一电力市场，保障重要资源能源安全。推动政府粮食储备规模结构布局调整优化，保障粮食安全。更加注重系统集成推进制度建设。完善产权保护、市场准入、公平竞争、社会诚信等市场经济基础制度建设。深入推进综合改革试点。强化改革抓落实和评估机制，推动改革更好落实落地。更加注重提升人民群众改革获得感。探索推动共同富裕的实践路径，发挥分配的功能和作用，完善按要素分配政策。加快营商环境重点领域改革，支持中小微企业发展。完善公共服务政策体系，加快补齐教育、医疗、养老等民生领域短板。

RCEP助推经济全球化深入发展
近日，商务部等 6部门联合印发《关于高质量实施 <区域全面经济伙伴关系协定 >（RCEP）的指导意见》，为企业开拓贸易投资机遇提供指引。作为全球最大的自由贸易协定， RCEP今年 1月 1日生效以来，推动东亚主要经济体加快形成统一大市场，给各成员国经济发展带来新机遇，为促进经济全球化深入发展提供了新动力。面对逆全球化浪潮，中国、东盟 10国、日本、韩国、澳大利亚、新西兰等 15个经济体共同签署了 RCEP。从此次 6部门出台的《意见》来看，这一协定涉及货物贸易、服务贸易、投资、原产地规则、知识产权、电子商务等多个领域的开放承诺与规则，彰显了东亚各经济体共同削减各类显性或隐性壁垒、构建统一市场的决心。特别是在 RCEP签署之前，中、日、韩东亚三大经济体之间只有中韩签署了自由贸易协定，此次三大经济体首次同时参加同一个自由贸易协定，将直接助力中日韩自由贸易协定等东亚地区更高水平的自由贸易协定谈判，客观上对形成高品质的东亚大市场、促进经济全球化深入发展将发挥重要作用。在服务贸易开放、关税减让等传统经贸规则领域以及数字贸易等新规则领域， RCEP均实现了规则高标准和适用性的平衡，也建立了灵活机制以鼓励发展中经济体尽可能采用高标准规则。 RCEP在提升地区服务贸易政策透明度、维护外商投资权益等方面做出了更严格且具有可操作性的规定，日本、韩国、印尼等 7个经济体以负面清单的方式给出了服务贸易的开放承诺，泰国、菲律宾等国也以正面清单形式不同程度地扩大了本国旅游业、教育服务和航空运输服务等领域的开放承诺。同时， RCEP明确要求除维护国家安全等特殊原因外，各方不得阻止业务数据和信息跨境传输，为各方开展数字贸易等新型合作创造良好的环境。此外， RCEP在关税减让商品种类上进一步扩容，不少产品均首次出现在相关国家关税减让表中。

WTO称需求激增导致的全球供应链瓶颈或缓解
日前，世界贸易组织（ WTO）首席经济学家 Robert Koopman表示，全球贸易瓶颈更多是需求激增的结果，而非供应链障碍，未来几个月压力可能会缓解。 Koopman表示，鉴于消费者不能或不愿外出就餐或度假，他们随后继续将支出转向商品，而非服务。他表示，对于商品贸易来说，需求过剩可能造成了 2/3至 3/4的明显短缺。 “仍然是，在适当积极、快速的财政和货币政策的支持下，需求的这种结构性转变导致了这一结果，许多人都记录了供应链干扰。 ”他表示，汽车行业，以及正在适应生产从中国转移到越南、马来西亚或印度尼西亚等国的运输企业受到干扰的情况更加明显。他称，港口船舶积压和二手车价格等美国领先指标正在逐渐回落，美国港口的吞吐量也有所回升。 “我相当有信心，在未来三四个月内，我们将看到通胀压力减轻。 ”他指的是大多数贸易商品，并假设不会出现新的地缘政治或卫生冲击。世贸组织将在 3月邀请企业、政府和贸易专家讨论全球供应链问题。 Koopman表示，即使到那时问题有所缓解，仍有教训需要吸取。他表示，“我们看到的是非常、非常快的财政和货币反应。不过，经过良好校准的长期供应链没有合适的有形或监管基础设施来这么迅速地适应。”

英国经济去年超预期反弹但仍未完全恢复
英国经济 2021年 12月的收缩幅度低于预期，原因是医疗业的增长抵消了奥密克戎疫情给众多服务行业造成的打击。不过，由于 11月的经济增长强劲，去年最后一个季度的产出环比增长了 1%。英国国家统计局 2月 11日公布的数据显示， 12月的产出下降了 0.2%。这一降幅小于经济学家预估的 0.6%，但却是自 2021年 1月以来的最大降幅。尽管贸易方面的表现持续疲软，但随着经济从 2020年新冠疫情造成的冲击中反弹， 2021年英国国内生产总值（ GDP）同比增长了 7.5%，成为二战以来最快的增长速度。英国国家统计局官员说：“ 12月，由于奥密克戎疫情的打击， GDP略有下降，其中零售业和酒店业受到的影响最大。然而，提供测试与追踪服务以及新冠疫苗接种计划部分抵消了这些影响。”在截至去年 12月的 3个月里，英国 GDP仍比疫情暴发前的 2019年最后一个季度的 GDP低了 0.4%。相比之下，美国、中国和欧元区的产出都已经收复了危机期间失去的“阵地”。

G7财长称若俄“入侵”乌克兰将实施经济和金融制裁
2月 14日，七国集团财长发表联合声明称，俄罗斯如果“入侵”乌克兰，将会面临巨大的经济后果。联合声明称，对俄罗斯当前在乌克兰边境的军事集结表示“严重关切”。声明还警告，俄罗斯对乌克兰的任何进一步“军事侵略”都将遭到迅速、协同和有力的回应，七国集团“准备共同实施经济和金融制裁”，“这将对俄罗斯经济产生巨大而直接的影响”。连日来，美国等西方国家不断渲染俄罗斯在俄乌边境的地区集结重兵，有“入侵”乌克兰之势。俄罗斯否认这一说法，表示无意进攻他国；同时俄方要求美国及北大西洋公约组织签署协议给予俄方安全保障。

意大利议或参照美国 CFIUS模式强化投资监管
近日，意大利议会情报监管委员会（ COPASIR）在其最新的年度报告中，要求意大利政府参照美国外国投资委员会（ CFIUS）建立监管机制，强化对外国资本投资及收购该国企业尤其是中小军工企业之行为的监管。此外，该委员会还在报告中要求意大利政府特别注意外国资本在意大利境内对其潜在投资对象的尽职调查行为，避免“在买卖双方未签订保密协议的情况下，外国资本就从意大利企业处获取许多敏感信息和行业秘密”情况的出现。自《黄金权力》法案于 2012年生效以来，意大利监管部门已运用其授权对约 800起外国资本投资案进行审查，并否决了 3起交易案。但意大利议会情报监管委员会仍在其报告中认为，意大利政府的相关监管活动仍不够严厉，无法“遏制中国在意大利 5G网络建设中的影响力”，认为中国资本对意大利港口项目的投资“存在威胁”，以及中国会通过向意大利高等院校提供资助等手段“获取该国敏感科技研究成果”，并警告称外国资本对意大利敏感领域小企业或初创企业的收购很容易绕开该国政府监管。

印度对中国 APP应用程序开启新一轮的禁令
当地时间 2月 14日，印度内政部以“对印隐私和安全构成威胁”为由，“建议”封禁 54个中国手机应用程序。据悉，印度信息技术部稍后将发布正式封禁通知。印度内政部在声明表示， 54个中国手机应用程序据称（ allegedly）可以通过摄像头 /麦克风收集敏感的用户数据，进行间谍和监视活动，“这些被收集的数据或被滥用并传输至位于敌对国家的服务器”。该声明进一步声称，这些应用程序“据称”会从事有损印度国家主权和完整的活动，对印度国家安全和国防构成严重威胁。印度内政部援引印《信息技术法》第 69A条来采取封禁行动。根据印内政部发布的名单，被点名的应用程序范围从手游到视频聊天、自拍相机等，涉及腾讯、阿里巴巴、网易等中国企业。在印度内政部发布声明之前，一名了解事态发展的印度高级官员便向印《经济时报》透露了此事。他表示，印信息技术部已经指示 Google Play等应用商店程序采取相应措施，“这 54个应用程序已被禁止在印度通过应用商店访问”。印媒统计，自 2020年 6月以来，印度政府依据所谓“国家安全”，已经封禁了 224个中国企业的手机应用程序，其中不乏 TikTok、 WeChat、UC浏览器等在印热门的 APP。

加拿大竞争局建议对《竞争法》进行全面修订
日前，加拿大竞争局发布了一份题为《审查数字时代的加拿大竞争法》的意见书。意见书提出了许多有关修改《竞争法》核心条款的建议，包括其目的（第 1.1条）、滥用支配地位（第 78和 79条）、民事协议（第 90.1条）、卡特尔（第 45条）、串通招投标（第 47条）以及刑事和民事欺骗性营销（第 52和 74.01条）等规定。加拿大竞争局的总体目标是使加拿大的竞争法更好地与其他主要司法辖区相关规定保持一致。在实现这一目标的同时，还要解决当前立法体系中的矛盾与冲突，即私人进入加拿大竞争法庭的门槛太高，刑事和民事处罚太低等问题。因此，加拿大竞争局对竞争法的修订提出了这一系列建议。该局在提交的材料中承认，自 1986年《竞争法》生效以来，许多技术变革的出现催生了“数字经济”。该局认为：“虽然这些技术在许多方面增强了竞争和创新，但它们也培养了一些‘数字巨头’。”在全球范围内，政府和政策制定者都注意到了这些“数字巨头”。他们希望竞争政策体系能够更好地应对这些少数强大企业给消费者和竞争带来的挑战。因此，加快加拿大竞争法现代化进程以应对技术变革是该局竞争法改革提案的另一个目标。该局的建议也与创新、科学及工业部长在 2022年 2月 7日接受《多伦多星报》的采访新闻稿一致。在采访中，该部长表示政府将仔细评估并改善《竞争法》运作的潜在方法，具体包括：（ 1）修复关于有害竞争行为的漏洞；（ 2）使法律适应当今的数字现实，以更好地应对数字经济中出现的新形式的反竞争行为；（3）使惩罚制度现代化，以确保其能真正威慑有害的商业行为。尽管加拿大竞争局在卡特尔、滥用市场支配地位、合并审查等领域提出了详细的修改建议，但在针对竞争法民事和刑事欺诈性营销条款的改革建议上似乎并未涉及一些日益突出的问题，如数字营销相关问题和技术，包括与算法、第三方管理软件、在线评论、个人隐私等相关的问题和技术。加拿大竞争局对竞争法修正案提出的全面建议如果获得通过，将是自 2009年以来加拿大竞争法最广泛的修改，也是该法案的最新重大改革。

日本 2021年 GDP增长 1.7%
日本内阁府最新发布了 2021年 10~12月的国内生产总值（ GDP）速报值，剔除物价变动影响后的实际季度调整值为环比增长 1.3%，换算成年率为增长 5.4%。时隔 2个季度再次转为正增长。由于解除了应对新冠疫情的紧急事态宣言，个人消费和设备投资复苏，推升了总体经济。 2021年全年增长 1.7%，时隔 3年再次为正增长。 10~12月的新冠疫情相对平稳，而且处于东京都等持续至 9月底的紧急事态宣言解除之后的时期。增长幅度低于日经 QUICK事先汇总的民间经济学家预测的中心值（年增长 5.9%）。从拉动 GDP环比增长 1.3%的主要因素来看，内需推高 1.1个百分点、外需推高 0.2个百分点。占 GDP一半以上的个人消费环比增长 2.7%，时隔两个季度再次正增长。随着紧急事态宣言解除，人员外出恢复，餐饮店不再缩短营业时间，酒类供应也不再受限。餐饮和住宿等服务消费增长 3.5%，显著复苏。汽车等耐用品增长 9.7%，服装等半耐用品也增长 6.0%。作为内需另一支柱的设备投资增长 0.4%，时隔两个季度转为增加。前一季度在紧急事态宣言下企业间的商业交流停滞，加上东南亚疫情扩大导致零部件供应延迟而出现负增长， 10~12月这一局面出现改观。住宅投资减少了 0.9%。10~12月日本的政府消费（政府支出）减少 0.3%，时隔 3个季度转为负增长。前一季度推进新冠疫苗接种，疫苗采购和接种所需费用增加。 10~12月的接种速度放缓，相关支出下降。

俄乌危机对全球半导体产业链形成现实威胁
乌俄关系紧张产生的地缘政治风险正在严重威胁全球半导体行业关键材料的供应。原因在于，乌克兰、俄罗斯是全球半导体制造用特种气体生产大国。其中，乌克兰更是举足轻重。资料显示，乌克兰供应的氖气约占全球 70%，并且供应全球约 40%氪气，和 30%的氙气。其中，氖气和氪气都可用于 KRF镭射光刻，该工艺主要用于 8寸晶圆 130-250NM成熟制程。历史数据显示，在 2014年克里米亚半岛局势紧张的时期，氖气价格一度上涨了 600%。而当前，中国市场氖气（含量 99.99%）价格已从 2021年 10月份的 400元/立方米上涨到目前超过 1600元/立方米，涨幅已超过 4倍。对比乌克兰，俄罗斯则掌握了关键金属材料的供应，比如钯。它是航空航天、核能、汽车制造中的关键材料，在半导体中多用在后道封装环节。世界上只有俄罗斯和南非等少数国家出产。据美国电子材料市场调查公司 TECHCET统计，美国市场 35%的钯就来自俄罗斯。近日已有外媒报道，消息人士透露美国白宫曾警告芯片行业，要提防俄罗斯以限制关键原材料供应的方式，报复美国可能采取的制裁行动。白宫国家安全委员会成员据称最近几天一直在与芯片行业人士接触，了解俄罗斯和乌克兰芯片制造材料的供应情况，并敦促他们寻找其他来源。

美国政府考虑向乌克兰提供 10亿美元的贷款担保
拜登政府正在考虑向乌克兰提供 10亿美元的贷款担保。根据白宫官员的说法，这笔贷款是为了帮助乌克兰在当前局势紧张下的经济。据悉，美国总统国家安全顾问杰克·沙利文 2月 14日上午透露，美国正在考虑贷款事宜。乌克兰外交部发言人奥列格·尼古连科还透露，美国国务卿布林肯在 2月 14日当天与乌克兰外长米特罗·库列巴通话时还讨论了对乌克兰的经济援助。库列巴当天也在社交媒体上发文，感谢美国答应向乌克兰提供经济援助。俄乌关系近期持续紧张，双方在各自边境地区部署了大量军事人员和武器装备。美国、乌克兰和北约指认俄罗斯在靠近乌东部边境地区集结重兵，准备“入侵”乌克兰。俄方予以否认，强调北约活动威胁俄边境安全，俄方有权在境内调动部队以保卫领土。

专利排行榜反映企业综合实力和研发重视程度
近期一份国内近五年发明专利数量 TOP20企业榜单在网络开始流传。榜单显示，排在 1～10的企业分别是国家电网、华为、中石化、京东方、 OPPO、中兴、格力、腾讯、联想、美的。另外，中芯国际、小米、百度以及比亚迪等也上榜前二十之列。在这其中，国家电网有限公司近五年专利数量多达 23308项排在第一，似乎有些出人意料，很多人也难以将国家电网、中石油等企业和科技公司关联在一起。应该看到，这与国家电网、中石化的强大综合实力密切相关，如 2020年国家电网在《财富》世界 500强中排名第 3位，相对榜单内很多企业来说就具有压倒性优势。以投资建设运营电网为核心业务，国家电网已成为全球并网装机规模最大、电压等级最高、能源资源配置能力最强的电网。国家电网在不少科技领域也是具有领先优势的，比如在储能电池专利技术的申请量上，中国占据了 67.56%，国家电网在该领域就扮演着“领头羊”的角色。华为近五年发明专利数量为 19756项排在专利榜单第二名。这与企业高度重视研发是分不开的，如今的华为已经是全球领先的 ICT（信息与通信）基础设施和智能终端提供商，但华为仍坚持每年将 10%以上的销售收入投入研究与开发， 2020年科研投入就达到 1418.93亿，占到全部营收的 15.9%，从规模和强度看，还是都要超过国家电网。当然此排行榜仅考虑了发明专利的数量，虽然也是科技实力的反映，但并不能完全体现出相应科技成果的质量。

销售不佳使三星可能关闭在华手机工厂
据业内消息，三星计划暂停位于天津的手机工厂，此工厂每年可为三星生产约 3600万台手机。在惠州三星还有一个手机工厂，其产能约为每年 7200万台。尽管放出的消息是暂停生产，不过从目前三星手机在中国的市场占有率来看，已经从巅峰时期的 20%下跌到现在的不足 1%。尽管三星表示暂停原因是劳动力成本上升，但是市场人士猜测，其在华销售不佳似乎占据主要原因。而三星目前在越南也有两家手机工厂，其生产能力可达到每年 2.4亿部。三星还在印度首都新德里布局一家新的手机工厂，预计至少也可以提供年产 1亿部手机的产能。根据 2017年三星的全球销售量来计算，这三家工厂已经可以满足三星的需求。有分析预计，三星在华的两家工厂，很有可能会逐渐关闭，并开始退出中国。如果三星真的关闭了天津和惠州的两家工厂，那么对于三星供应链上的公司影响较大。不过根据三星手机在中国市场的发展态势，关闭工厂似乎只是时间问题，对于供应链上的中国公司来说，开拓更多的市场渠道才是发展之道。目前三星在欧美的市场已经接近饱和，只有在亚洲这些新兴市场才有更大的发展空间，而在越南和印度建厂似乎就是最好的证明。目前在这些地区，中国的小米、 OPPO、VIVO早就已经站稳脚跟，三星的发展之路并不好走。

1月份国内乘用车市场面临压力
乘联会 2月 14日数据显示， 2022年 1月全国狭义乘用车零售销量 209.2万辆，同比下降 4.4%，环比下降 0.6%，其中：新能源乘用车市场零售达到 34.7万辆，同比增长 132%，环比下降 27%。乘联会分析称， 1月乘用车产量下降，主要是受到疫情等因素的影响，部分地区的汽车厂商生产节奏受到影响。乘联会提到，随着新能源车补贴退坡和锂矿等基础资源价格剧烈上涨，新能源车企面临一定的成本压力，但用户对于新能源补贴退坡后的价格变化有一定程度的共识和预期。另一方面，电池的成本压力可以通过多种方式化解。政策支持上，新能源汽车产品有望提升电池能量密度、降低百公里电耗等技术指标获得更好的补贴支持。另外，车企可通过提升电池性能、多元化选择供应商、将供应商开发纳入企业内部交易环节等措施改善成本压力、提高沟通效率。

英特尔接近达成收购芯片公司 TSEM交易
日前，英特尔公司接近达成以近 60亿美元收购以色列芯片公司 Tower Semiconductor Ltd.（TSEM）的交易，这是英特尔推进扩大芯片供应计划的最新举措。 Tower市值约 36亿美元，该交易可能包括高额溢价。 Tower生产半导体和集成电路，用于汽车、消费产品、医疗和工业设备等许多领域。据公司网站介绍，该公司在以色列、加利福尼亚州、得克萨斯州和日本均设有生产设施。该公司总部位于以色列北部拿撒勒附近的 Migdal HaEmek。Tower与去年夏天英特尔曾探讨收购的格芯（ GFS）类似，不过后者的生产规模要大得多。只不过格芯及其所有者阿布扎比政府投资机构 Mubadala Investment Co.最终决定让格芯进行首次公开募股（ IPO），该公司目前已经上市，市值约 300亿美元。英特尔 1月份曾表示，计划投资至少 200亿美元在俄亥俄州新建芯片产能，推进其半导体制造雄心，此举大背景是市场对数字产品的需求升温以及全球芯片短缺带动对产能的需求上升。市值近 2000亿美元的英特尔过去一年的投资承诺合计已经超过 1000亿美元。该公司首席执行官帕特 ·基辛格称，俄亥俄工厂最终可能扩大为包括八座芯片工厂，未来 10年总支出有望达到 1000亿美元左右。近来英特尔频频公布战略计划。该公司正筹划旗下自动驾驶汽车部门 Mobileye的上市交易，对该部门估值可能超过 500亿美元。